Прежде чем бросаться в гущу рыночных событий, необходимо четко определить свою роль: вы сегодня охотник за быстрой прибылью или расчетливый стратег? Этим вопросом поделился в эфире Радио РБК Дмитрий Савченко, инвестиционный консультант группы компаний «Финам».
Выбор пути диктует и набор инструментов. Если ваша цель — спекуляция, то ставка должна делаться на надежные трендовые модели. Савченко подчеркивает, что такая стратегия требует серьезной проверки: бэк-тест должен охватывать десятилетний период, а желательно проходить через методику Монте-Карло, имитирующую тысячи случайных рыночных сценариев. Что касается текущей ситуации, то краткосячные модели «Финам» уже подают сигналы к покупке, в то время как среднесрочные индикаторы все еще ждут момента для разворота.
Для тех же, кто придерживается классического инвестиционного подхода, правила иные. Инвесторы работают на дистанции в несколько лет, выделяя под конкретные активы лишь часть капитала и всегда оставляя резерв для усреднения цены. Сам Савченко на текущих котировках предпочитает планомерно наращивать объемы позиций.
В банковском секторе аналитик выделяет три ключевых игрока: Сбербанк (доля в портфеле превышает 10%), «Т-Технологии» (также более 10%) и «Дом.РФ» (около 3%). Что касается металлургов, то здесь возможна ставка в 10% от портфеля (согласно весам индекса Мосбиржи), при условии, что вы верите в смену цикла. В качестве вариантов рассматриваются либо связка НЛМК и ММК, либо фокус исключительно на НЛМК.
Однако не все эксперты настроены так оптимистично. Аналитик Wealth IQ Александр Алексеев считает, что металлургический сектор сейчас не заслуживает внимания. Кроме того, он сохраняет негативный взгляд на бумаги ЮГК, указывая на неопределенность, вызванную отсутствием ясных планов нового собственника компании.
Опубликовано: 31 июля 2026, 16:43 | Время чтения: 1 мин | Теги: фондовый рынок, акции, инвестиции, стратегия, спекуляция
